Сегодня компания опубликовала финансовый отчет по МСФО за 1 квартал 2024 года.

↪️ Из него следует, что:

1. Выручка выросла на 25%, до 273 млрд руб.

2. Чистая прибыль упала на 90%, до 1,5 млрд руб.

3. Чистый долг увеличился на 8%, до 267 млрд руб.

🌟Отчет вышел нормальным, хоть и малоинформативным. Точно сказать с чем связано снижение чистой прибыли не получится.

Что касается возросшего долга, то его рефинансирование при текущих высоких ставках безусловно может оказывать давление на акции.

Но с другой стороны котировки могут поддержать солидные дивиденды от МТС, что поможет несколько снизить долговый обязательства.

💡Также основная идея в бумаге в виде вывода дочек на IPO еще не реализовалась даже на половину.

Степь, Биннофарм, Медси, Космос. Все эти дочки еще не проводили IPO, что открывает перспективы для дальнейшего роста.

🚀 Каждое новое IPO будет подбрасывать акции Системы вверх, так что свою позицию продолжаю удерживать. Даже с учетом просадки чуть больше чем за пол года она прибавляет более 30%.

Диасофт — очередная неплохая IT-компания, которая успешно провела IPO и показывает хорошие темпы роста.

В общем, история чем-то похожа на Астру, которой я отдаю свое предпочтение.

👉 Сегодня же Диасофт опубликовал финансовые результаты за 2023:

1. Выручка увеличилась на 27%, до 9 млрд руб.

2. Чистая прибыль увеличилась на 16%, до 3 млрд руб.

🤔 Результаты конечно неплохие, но это не совсем то, что хотелось бы видеть в текущих крутых условиях для IT.

Безусловно, показатели улучшились, но при этом увеличилось и количество акций, то есть спустя год акционеры почти не получили рост прибыли.

💰 Выручка на акцию конечно растет, но опять же не так быстро, как у других компаний из сферы, взять ту же Астру.

Что касается дивидендов, то как и у других IT-компаний они небольшие, так за I квартал этого года дивдоходность составит около 0,5%.

❗️ На данный момент акции Диасофта оценены справедливо, и котировки уже в полной мере учитывают перспективы развития самой компании. Так что существенного потенциала роста в ближайшее время не вижу.